ㅁ [이슈] 10월초 장기 국채금리가 24년래 최고 수준으로 급등한 가운데, 일각에서 고금리 환경이 장기간 유지될 가능성이 거론. 이에 미국 은행권에 잠재된 주요 리스크를 점검
ㅁ [주요 잠재 리스크] ▲채권 평가손실 확대 ▲채권트레이딩 실적 악화 ▲자금조달비용 상승 압력 ▲신용수요 둔화 및 신용위험 확대 등
ㅇ 채권 평가손실 확대: 금년 미국 은행권의 기타포괄손익누계액AOCI 손실이 2분기 연속 확대되며 장기금리 상승 영향이 반영. 이는 은행의 자본관리 등에 부담요인
ㅇ 채권트레이딩 실적 악화: 장기금리 급등에 따른 채권가격 하락 및 변동성 확대로 금리 및 신용상품의 트레이딩 수요가 위축되어 자본시장 부문의 수익을 압박
ㅇ 자금조달비용 상승 압력: 국채금리 상승에 따른 은행 예금의 상대적 투자매력 약화가 예금유치 경쟁 심화와 조달비용 상승으로 이어지며 은행의 순이자마진NIM을 위협
ㅇ 신용수요 둔화 및 신용위험 확대: 고금리 장기화 우려 속 기업의 대출수요가 둔화되기 시작. 또한 차주의 상환부담 증가로 인해 채무불이행 가능성이 커질 가능성도 병존
ㅁ [종합평가] 금리인상에 따른 미국 은행권의 NIM 개선 수혜는 인상 사이클 초반에 집중될 전망. 향후 고금리 압력이 지속될 가능성을 배제할 수 없는 바, 상기 잠재 리스크 표출로 인한 은행권의 수익성·유동성 압박이 시장불안을 자극할 수 있음에 유의
ㅇ 물가 압력 및 재정건전성 위험 등으로 고금리 상황 장기화 시 무보험예금과 CRE 대출 의존도가 크고 손실흡수 능력이 열악한 일부 취약 은행들을 중심으로 잠재 리크스가 재부각되면서 금융시장 불안을 자극할 가능성도 배제할 수 없음
- 다만, 고금리 우려에도 불구하고 지난 `23년 당시와 같은 주요 중소은행발 연쇄파산 사태가 재발할 가능성은 낮으며, 은행권 전반의 순이자이익, 신용건전성 및 자본여력이 양호해 시스템위기로 확대될 소지도 제한적
제외)
